در فضای ژئوپلیتیک ملتهب ناشی از «جنگ رمضان»، بخش مهمی از تحلیلهای بنیادی مرتبط با قیمتهای جهانی کالاها ـ از جمله نفت و اونس طلا ـ در افق کوتاهمدت با کاهش اعتبار مواجه شدهاند. نوسانات شدید اخیر بیش از آنکه حاصل متغیرهای بنیادین عرضه و تقاضا باشند، متأثر از تصمیمات سیاسی طرفهای درگیر و چشمانداز تداوم یا توقف مخاصمات است. در چنین شرایطی، تحلیل تکنیکال میتواند در ترسیم چشمانداز کوتاهمدت بازارها نقش پررنگتری ایفا کند.
شاهرخ شریعتی، کارشناس بازار سرمایه، در گفتوگو با ما به بررسی وضعیت تکنیکال چهار دارایی کلیدی شامل اونس طلا، نفت برنت، نرخ دلار به ریال و بیتکوین پرداخت.
به گفته شریعتی، نفت برنت که اکنون در محدوده ۹۱ دلار نوسان میکند، در کوتاهمدت در فاز رفتوبرگشت قرار دارد. نمودار قیمت پیشتر یکبار تا محدوده ۱۲۰ دلار صعود کرده و سپس وارد اصلاح شده است. از دید تکنیکال، عبور پایدار از سطح ۱۲۰ دلار میتواند مسیر حرکت تا محدوده ۱۸۰ دلار را فعال کند؛ مسیری که در صورت تحقق، معنای آن افزایش قابلتوجه ریسکهای ژئوپلیتیک در خلیج فارس خواهد بود. با این حال وی تأکید میکند که در افق کوتاهمدت، احتمال نزدیک شدن به سطح ۱۲۰ دلار چندان پررنگ به نظر نمیرسد.
در مورد اونس طلا، شریعتی احتمال یک اصلاح تقریباً ۲۰ درصدی تا محدوده ۴۲۰۰ دلار را مطرح میکند. به باور او، هیجانات شکلگرفته در بازار فلزات گرانبها پس از اوجگیری تنشها اکنون در حال تخلیه تدریجی است و نمودار طلا نشانههایی از بازگشت به تعادل نسبی را بروز میدهد.
وی درباره نسبت دلار به ریال نیز معتقد است که در کوتاهمدت توان صعودی معناداری مشاهده نمیشود و حتی با افق زمانی یکماهه، امکان اصلاح محدود نرخ وجود دارد. این برداشت نیز مبتنی بر رفتار نموداری این جفتارز و نبود محرکهای فوری برای جهش قیمتی است.
در خصوص بیتکوین، شریعتی وضعیت را از منظر تحلیل تکنیکال مناسب ارزیابی میکند. به گفته او، رمزارز پیشرو اصلاح لازم را انجام داده و در موقعیتی قرار دارد که میتواند مجدداً توجه سرمایهگذاران را جلب کند. البته وی هشدار میدهد که تمام این موارد صرفاً ناظر بر روندهای نموداری است و به هیچ عنوان نباید بهتنهایی مبنای تصمیمگیری معاملاتی قرار گیرد. در فضای پرریسک کنونی، ترکیب تحلیل تکنیکال با تحلیلهای بنیادی، رفتاری و سناریومحور ضروری است.
بازگشایی فوری بورس تنها راه نجات است؟
گفتوگوی کامل را به صورت تصویری و یا صوتی در سایت فردای اقتصاد، ببیننده و شنونده باشید
تبادل نظر